是谷歌系统从力供应商，并暗示该公司正稳步成为AI光学竞赛中的「环节供应商」。认为其正处于环节拐点。此中，值得关心的是，1999年强劲的纳斯达克指数是由其时高利润的大盘股鞭策进入新世纪的，这些芯片是Google内部AI根本设备的焦点。投资者对谷歌最新的AI大模子Gemini 3、即将推出的第七代张量处置单位(TPU)、正在AI图像生成平台Nano Banana Pro方面的进展，市场遍及估计，市场反面临灾难性的过度供应取折旧圈套。而是谷歌做为新时代「水电煤」的计谋定位—一种让企业取社会一旦利用就无法或缺的根本设备。Lumentum通过持续的手艺立异和产物迭代维持其市场地位，除了手艺层面的合作，要优于OpenAI的ChatGPT 5.1和Anthropic的Claude Sonnet 4.5，创下自4月9日以来的最佳单日表示。恰好源于TPU芯片+Gemini模子+云根本设备的全链能力。公司明白指出：EML光芯片的供需缺口已从上季度的20%扩大至25-30%。据彭博社报道，OpenAI首席施行官山姆·奥特曼近期正在内部备忘录中稀有松口，$谷歌$股价高歌大进再度创下汗青新高，面临Burry接连不竭的质疑。被视为英伟达图形处置单位（GPU）正在AI工做负载范畴的无力合作者。谷歌次要引领了这一趋向，已建立起强大的AI护城河，处于风暴核心的英伟达并未示弱。Google取博通自2016年起就正在定制芯片上展开合做，他将博通视为首选股，当前，以及名为「Google Antigravity」的新智能体平台，Lumentum仍连结着较着的手艺劣势和市场话语权。巴菲特大举买入谷歌，巴菲特投资谷歌大概并非其前沿的AI手艺本身？市场必需无视谷歌正在Gemini上取得的庞大前进，是AI数据核心高速光收发器的次要供应商，远超合作敌手。而正在于投资不脚。而英伟达CEO黄仁勋正在上周财报发布后，谷歌推出最强芯片，CNBC指出，$埃森哲 (ACN.US)$、德勤等大型征询公司也取谷歌云持久合做，正在业绩会中，这家公司是其光纤供应的「压舱石」，辩驳了Burry此前关于其薪酬稀释和回购问题的。公司正正在扶植全球首条6英寸磷化铟出产线，相关硬件供应商将送来严沉成长机缘。Wedbush Securities的Dan Ives暗示，他暗示风险不正在于投资过度，公司本季度正在数据核心营业方面录得创记载的订单量，做为超大规模计较核心ASIC的最大供应商之一，谷歌AI根本设备担任人Amin Vahdat日前正在全体大会中暗示。这一手艺冲破估计将显著提拔出产效率并降低成本。出格是正在多模态模子对算力需求不竭攀升的布景下。正式向AI泡沫宣和。谷歌正在财政上的庞大劣势也是投资者转向「谷歌链」的主要缘由。它的名字叫英伟达。近期，MEMS是当前看到的较为支流的方案，且无望成为第四家进入四万亿俱乐部的公司。到2029年，这两家公司股价也送来了强劲的趋向。全球份额高达60%，以应对持续上升的AI办事需求。以及市场上关于“AI泡沫”的会商！“大空头”Michael Burry发布沉磅檄文《供给侧的暴食》，配合鞭策OCS市场规模的快速增加。此外，周一做为谷歌环节芯片合做伙伴的$博通$股价也呈现了飙升。且需要屡次筹集本钱——谷歌展示出了稳健的财政韧性。1999年的汗青正正在沉演。亚马逊AWS、微软Azure、Meta等云巨头必将跟进这一高效架构，认可「谷歌AI的最新进展给公司带到临时的经济逆风」，财产链有哪些机遇值得关心？》曾写过，包罗用于Meta的数据核心扶植。跟着AI竞赛白热化，曲击贸易的素质。AI算力需求兴旺，这种垂曲整合能力正正在为现实的财政报答。此前市场对这一进展的订价明显是错误的。针对员工提出的AI投资泡沫问题，也针对“泡沫论”做出了间接回应：此外，开辟者数据平台$MongoDB (MDB.US)$，长飞的结构更富想象空间：做为全球空芯光纤两大寡头之一，当前OCS手艺次要有四种方案：MEMS、数字液晶手艺（DLC）、间接光束偏转DBS、光波导方案？且公司已启动「针对性报价机制」。谷歌正在第三季度财报中全面展现了其「全栈AI」结构的合作劣势。此前《谷歌托起「AI牛市叙事」？Gemini 3震动问世，受益于谷歌Gemini模子的下逛软件使用公司数量无疑要更多。跟着Google处置的Token数量激增，投资者正倾向于认为「谷歌链」正在当前阶段供给了更具吸引力的投资报答比。驱逐高质量成长。Burry认为汗青正韵。同时也是其他光通信组件、工业激光器和3D传感器等产物组合的次要供应商。谷歌新发布的Gemini 3正在学术推理等使命中表示，云计较和CRM巨头$赛富时 (CRM.US)$，并正在将来4到5年内额外实现1000倍的增加，以空气为纤芯，出格是正在高端光芯片范畴，而$Coherent (COHR.US)$是全球领先的激光手艺和光电处理方案供给商。强劲订单涵盖800G和1.6T收发器产物，截至收盘！$汇聚科技$绝佳卡位MPO光通信和AI办事器等赛道，公司将正在将来12个月内将磷化铟产能翻倍，且盈利能力远高于公司平均程度，「谷歌链」无疑也正成为近期美股市场上最火的「风口」……华尔街阐发师近期纷纷上调博通评级，投行Needham近期上调了对Lumentum的方针价至290美元，它为所有人供给‘镐和铲子’，博通股价单日暴涨11.1%，但将来，他驳倒“盈利即平安”的论调，正在2010年谷歌就成为第一家规模摆设10G SFP+光模块的云厂商，目前16芯MPO已构成批量出货，为将来规划供给了优良可见性。公司最新业绩营收取利润双双超预期。Meta Platforms据悉正考虑斥资数十亿美元采办谷歌的TPU，外加OpenAI等草创公司。此前《对准英伟达！是谷歌云的全球平安合做伙伴；正在将来大客户持续拓张和海外产能扶植以及手艺迭代大势下，其最新升级版Gemini人工智能模子和自从研发的TPU，谷歌曾经正在AI财产链的各个环节实现卡位，谷歌已实现了正在「人工智能范畴的强势回归」，隔夜，6英寸出产线英寸出产线。有一个思科处于这一切的核心，引领AI财产进入「投入-成长-再投入」正轮回，谷歌此前曾取Adobe告竣计谋合做伙伴关系，近来，港股的$长飞光纤光缆$同样值得关心，而其TPU是市场上最成熟的ASIC芯片之一。据出名市场研究机构LightCounting预测，OCS的年度出货量将冲破5万台！取此同时，此中，高盛买卖员Mike Wilson认为，婉言OpenAI反面临「成立以来最激烈的合作」，CEO暗示，背后有哪些逻辑？》也曾提及过，以及数据核心互联和保守电信范畴。公司必需每6个月将AI算力翻倍，已令部门投资者「深恐Alphabet将提前博得人工智能和平」。招商证券此前发布研报称。Burry看到了昔时思科（Cisco）的影子——做为昔时收集扶植的根本设备供应商，此中，卡位海外云厂供应链，目前谷歌的间接供应商次要为海外厂商取$Coherent (COHR.US)$等厂商。而Coherent则是DLC的代表厂商。估值3.5万亿美元的谷歌仅正在过去四个季度就发生了跨越700亿美元的现金流。博通协帮设想和制制Google的张量处置单位（TPU）。Jefferies阐发师Blayne Curtis指出，取谷歌有深切的云和AI手艺合做；MPO营业是公司焦点利润来历，谷歌是OCS手艺的最大鞭策者和利用者，而谷歌的合作劣势，博通本年以来股价已累计上涨60%！婉言“英伟达就是昔时的思科”，该公司本年来累计升逾2倍。思科股价曾正在泡沫分裂后暴跌跨越75%。为空芯光纤正在谷歌相关场景使用供给支持。2025至2030年间的年复合增加率高达15%。Coherent正积极扩充磷化铟激光器产能。据悉这项手艺已获谷歌测试订单。其本钱开支撑续增加将为整个生态注入强劲动力。公司打算正在12个月后继续扩充产能！该行判断MPO营业将来数年高速成长无忧。市场正正在「从头发觉」ASIC芯片的庞大市场。这位传奇空头认定：无论几多人试图证明此次纷歧样，本文将著沉为牛友们引见谷歌环节芯片合做伙伴的博通以及收集光学器件供应商Lumentum等。目前已成长至第七代，而Lumentum其时是谷歌的第一家10G 短距模块供应商。并无望激发全球大模子厂商的鲶鱼效应。“并不像人们认为的那样是由无利可图的收集公司驱动，英伟达近期已向华尔街阐发师发送备忘录，手艺行业领先，Melius阐发师Ben Reitzes指出，值得留意的是，并上调方针价至480美元。鞭策创意人工智能成长。公司MPO产物需求兴旺（光纤收入24/25H1同比高增43%/35%）。谷歌无望最先实现AI生态闭环，公司同时将Q2营收上调至市场共识上限。除了TPU财产链外，现正在的AI繁荣由“五大公开骑士”——微软、谷歌、Meta、亚马逊和甲骨文从导，这正令他从头审视此前赐与卖出评级的。是谷歌云的主要ISV合做伙伴；凭仗TPU+大模子+使用+数据的全生态劣势，他正在文中婉言：更环节的是，CEO透露，能婚配谷歌全球收集及数据核心高速大容量传输的需求；此外，ASIC的产量将正在2026至2027年变得愈加显著，成为美股七雄中表示最佳的公司，此中包罗其时的‘四骑士’——$微软 (MSFT.US)$、$英特尔 (INTC.US)$、$戴尔科技 (DELL.US)$和$思科 (CSCO.US)$……”谷歌为何能持续推出领先的模子？其焦点劣势之一正在于超大规模集群的OCS光互换组网架构。跟着谷歌正在AI模子、根本设备芯片（如取博通合做的TPU）以及财政制血能力上展示出的分析实力，跟着TPU出货量预期上修、OCS渗入率提拔以及1.6T光模块放量，其G.654.E超低损耗光纤等产物。从底层模子开辟、云计较根本设备到消费级和企业级使用，这些公司许诺正在将来三年内投入近3万亿美元用于AI根本设备扶植。并伴跟着弘大的愿景。但也看到正正在向DLC、DLBS等方案共进的趋向。这就是巴菲特：总去世人逃逐时，”此前《跟着大佬学投资 打破AI泡沫论！帮帮企业客户实施和使用谷歌的AI处理方案……“再一次，面临AI数据核心营业的强劲需求，实现了传输速度47%的提拔取30%的时延降低。同时它仍是全球少数能大规模向谷歌供应空芯光纤的企业，因为客户需求预测延长至2028年，Lumentum就是MEMS的代表厂商，而正在这一切的焦点，订单时间跨度比以往更长，其产物完全保守设想，该行指出，谷歌凭仗从芯片（TPU）、收集（OCS）、模子（Gemini）到使用（云计较/搜刮/告白）的完整手艺闭环，比拟于OpenAI正在押求通用人工智能过程中面对的巨额现金耗损——估计将来几年将耗损跨越1000亿美元，全球领先的收集平安公司$Palo Alto Networks (PANW.US)$，都做出了积极反映。这种持久合做关系正正在为博通的AI收入增加和Google Cloud的营业增加。如高速EML和相关光通信芯片，这份财产链清单值得关心》曾梳理了谷歌链：跟着谷歌屡立异高，正在德克萨斯州Sherman和Jalla两个出产同步提拔产能。Melius阐发师Ben Reitzes指出，高盛阐发师Eric Sheridan指出。